Úroky a investice - Výpočet výnosů

Hele, pokud chcete dělat chytrá finanční rozhodnutí, musíte rozumět úrokům. Není to žádná věda, ale spousta lidí to prostě ignoruje - a pak se diví. V tomhle článku vám ukážu, jak si spočítat výnosy z vkladů a investic, co je to ROI a proč je složené úročení fakt bomba. Pojďme na to.

Jednoduchý úrok

Začneme tím nejjednodušším. Jednoduchý úrok je základní způsob, jak se počítá výnos. Úrok se počítá vždy jen z původní částky - žádné složitosti.

Vzorec:

Úrok = Vklad × (Úroková sazba / 100) × Počet let

Celková částka = Vklad + Úrok. Easy, ne?

Příklad z praxe:

Řekněme, že dáte 100 000 Kč na 3 roky s úrokem 5% ročně

Úrok = 100 000 × 0,05 × 3 = 15 000 Kč

Celkem dostanete: 100 000 + 15 000 = 115 000 Kč

Fajn, ale počkejte - existuje lepší způsob...

Složený úrok (compound interest)

A tady začíná ta pravá magie. Složené úročení znamená, že získaný úrok se přičte k vkladu a další rok se úročí už ta vyšší částka. Prostě „úroky z úroků". Einstein to prý nazval osmým divem světa - a měl pravdu.

Vzorec:

Budoucí hodnota = Vklad × (1 + úrok/100)^počet_let

Ta „stříška" znamená umocnění. Nebojte, kalkulačka to spočítá za vás.

Příklad složeného úroku:

Stejný příklad: 100 000 Kč, úrok 5% ročně, 3 roky

Rok 1: 100 000 × 1,05 = 105 000 Kč

Rok 2: 105 000 × 1,05 = 110 250 Kč

Rok 3: 110 250 × 1,05 = 115 762,50 Kč

To je o 762,50 Kč více než u jednoduchého úroku! Zdá se to málo? Počkejte, až uvidíte rozdíl po 20 nebo 30 letech...

ROI - Return on Investment

ROI je zkratka, kterou uslyšíte všude. Návratnost investice vám řekne, kolik procent jste vydělali (nebo prodělali) na nějaké investici. Super jednoduchý způsob, jak porovnat různé investice mezi sebou.

ROI = ((Současná hodnota - Investice) / Investice) × 100

Pozitivní ROI = zisk, negativní ROI = ztráta. Čím vyšší číslo, tím lepší.

Příklad ROI:

Koupíte akcie za 50 000 Kč, teď mají hodnotu 65 000 Kč

ROI = ((65 000 - 50 000) / 50 000) × 100

ROI = (15 000 / 50 000) × 100 = +30%

Slušné! 30% návratnost je fakt dobrá. Ale pozor - záleží taky na tom, za jak dlouho. 30% za rok je paráda, 30% za 10 let už tolik ne.

Reálné příklady z ČR (2025)

Tady je přehled, jaké výnosy a rizika můžete očekávat u různých typů investic. Sám mám zkušenosti hlavně s ETF fondy a spořícími účty.

Typ investice	Typický výnos	Riziko
Spořicí účet	1-3% p.a.	Nízké - peníze máte jisté
Státní dluhopisy	3-5% p.a.	Velmi nízké - garantuje stát
ETF fondy	5-10% p.a.	Střední - dlouhodobě ok
Jednotlivé akcie	-20% až +50%	Vysoké - může to jít nahoru i dolů

Moje zkušenost: Pro dlouhodobé investování používám hlavně ETF fondy. Diverzifikace je automatická, poplatky nízké a nemusím sledovat jednotlivé firmy. Pro krátkodobou rezervu mám spořicí účet.

Tipy, které fakt fungují

Tady jsou věci, které sám dělám a které mi pomáhají:

Pro dlouhodobé investice vždy počítejte se složeným úrokem - ten rozdíl je po letech obrovský
Diverzifikujte - neinvestujte všechno do jednoho aktiva, to je recept na katastrofu
Započítejte inflaci - reálný výnos = nominální výnos mínus inflace. 5% výnos při 3% inflaci je vlastně jen 2%
Nezapomeňte na daně - z výnosů v ČR platíte 15% srážkovou daň (s výjimkami po 3 letech držení)
Použijte kalkulačku - pro rychlé výpočty ROI a úroků vám ušetří čas

Závěr

Pochopení úroků a výnosů je fakt základ finanční gramotnosti. Není to složité, jakmile pochopíte ty základní principy. Složené úročení je váš přítel při dlouhodobém investování - čím dříve začnete, tím více času má váš majetek růst. A to je přesně ta věc, kterou bych chtěl, abych věděl dřív.