Investování pro začátečníky - Složené úročení v praxi
Hele, znáte ten citát připisovaný Einsteinovi? „Složené úročení je osmým divem světa. Kdo mu rozumí, vydělává. Kdo ne, platí." No, nevím, jestli to fakt řekl Einstein, ale pravda to je. Sám jsem s investováním začínal před lety a upřímně - kdybych nastoupil dřív, dneska bych na tom byl výrazně líp. V tomhle článku vám ukážu, jak složené úročení funguje v praxi, proč je šíleně důležité začít co nejdřív a jestli má smysl ETF nebo stačí spořák.
Obsah článku
Co je složené úročení
Složené úročení je vlastně docela jednoduchá věc. Představte si, že máte peníze, které vám vydělají nějaký úrok. A ten úrok? Ten se přičte k původní částce a příští rok se úročí všechno dohromady. Prostě získáváte „výnosy z výnosů". A tohle se časem fakt nasčítá - exponenciálně. To je ten důvod, proč Warren Buffett říká, že jeho největší chybou bylo, že nezačal investovat ještě dřív.
Vzorec pro složené úročení:
Budoucí hodnota = Počáteční investice × (1 + roční výnos)^počet letPříklad: 100 000 Kč × (1 + 0,07)^20 = 386 968 Kč
Jednoduché úročení
Výnos se počítá vždy jen z původní částky - nic moc.
100 000 Kč, 7 % ročně, 20 let:
= 240 000 Kč
Složené úročení
Výnosy se reinvestují a rostou společně - tady je ta magie.
100 000 Kč, 7 % ročně, 20 let:
= 386 968 Kč
Rozdíl po 20 letech: 146 968 Kč navíc! To je skoro jeden a půl násobek původního vkladu. A to jen proto, že se výnosy reinvestovaly. Tohle je přesně ten důvod, proč mě to téma tak fascinuje.
Pravidlo 72 – rychlý výpočet zdvojnásobení
Tohle pravidlo používám furt, když chci rychle odhadnout, jak dlouho mi bude trvat, než se mi peníze zdvojnásobí. Je to mega jednoduché - stačí vydělit 72 očekávaným výnosem v procentech. Žádná kalkulačka, spočítáte to v hlavě.
Pravidlo 72
Počet let do zdvojnásobení = 72 / roční výnos (v %)Spořicí účet (3 %): 72 / 3 = 24 let - no, to je věčnost
Dluhopisový fond (5 %): 72 / 5 = 14,4 let - už lepší
Akciový ETF (7 %): 72 / 7 = 10,3 let - tohle už dává smysl
Globální akcie (10 %): 72 / 10 = 7,2 let - paráda!
A víte co je super? Pravidlo funguje i obráceně. Když chcete zdvojnásobit peníze za 10 let, potřebujete výnos kolem 7,2 % ročně. Takhle si můžete rychle ověřit, jestli vám někdo neslibuje nesmysly.
Proč pravidlo 72 funguje
Pro ty, co mají rádi matiku - přesný vzorec je ln(2)/ln(1+r). Ale upřímně, pravidlo 72 je pro běžné úrokové sazby (někde mezi 2-15 %) dostatečně přesné a hlavně si ho zapamatujete. Používám ho třeba, když někdo mluví o nějaké „skvělé investici" - rychle si spočítám, jestli ta čísla vůbec dávají smysl.
ETF vs spořicí účet – velké srovnání
Tohle je otázka, kterou dostávám pořád. Lidi se ptají: „Martine, mám nechat peníze na spořáku nebo je dát do ETF?" No, záleží na tom, co s těmi penězi plánujete. Pojďme si to rozebrat.
Spořicí účet
Průměrný výnos: 2–4 % p.a. (začátek 2026)
- + Garantovaný výnos - víte, na čem jste
- + Pojištěno do 100 000 EUR
- + Peníze máte hned
- + Žádné poplatky
- – Výnos je prostě nízký
- – Často ani neporazíte inflaci
ETF fond (akciový)
Průměrný výnos: 7–10 % p.a. (dlouhodobě)
- + Vyšší výnos v dlouhodobém horizontu
- + Diverzifikace - stovky firem najednou
- + Levné (TER 0,1–0,3 %)
- + Reálně poráží inflaci
- – Krátkodobě to může jít i dolů
- – Nic není garantované
Praktické srovnání: 100 000 Kč na 20 let
Tady vidíte, jak dramatický je rozdíl. A to jsme počítali jen s jednorázovým vkladem, bez dalšího přispívání. Představte si, co by se stalo s pravidelným investováním.
| Investice | Roční výnos | Po 10 letech | Po 20 letech |
|---|---|---|---|
| Spořicí účet | 3 % | 134 392 Kč | 180 611 Kč |
| Dluhopisový ETF | 5 % | 162 889 Kč | 265 330 Kč |
| Akciový ETF (svět) | 7 % | 196 715 Kč | 386 968 Kč |
| S&P 500 ETF | 10 % | 259 374 Kč | 672 750 Kč |
Co z toho plyne:
Rozdíl mezi spořákem a akciovým ETF je po 20 letech 206 357 Kč – víc než dvojnásobek původní investice! A to jsme nepočítali s inflací, která ze spořicího účtu ukrajuje ještě víc. Tohle mě osobně přesvědčilo začít investovat.
Kdy použít spořicí účet a kdy ETF
Tady je moje osobní filozofie - není to buď/nebo, ale oboje má své místo:
Spořicí účet je super pro:
- • Nouzovou rezervu (3–6 měsíců výdajů) - tohle je základ
- • Peníze na dovolenou nebo vánoce
- • Akontaci na auto za rok
- • Cokoliv, co budete potřebovat brzo
ETF dává smysl pro:
- • Důchod - máte desítky let
- • Spoření pro děti na VŠ nebo start do života
- • Budování bohatství na dlouhé trati
- • Peníze, které 5+ let nebudete potřebovat
Síla dlouhodobého horizontu
Tohle je asi nejdůležitější věc, kterou jsem se o investování naučil. Čas je váš největší spojenec. Ne výběr správných akcií, ne timing trhu - prostě čas. Čím dřív začnete, tím víc času má složené úročení dělat svou práci. Ukážu vám to na příkladu dvou kamarádů.
Příklad: Anna vs. Petr
Anna (začala ve 25)
Investuje 3 000 Kč měsíčně od 25 do 65 let (40 let). Prostě si nastavila trvalý příkaz a neřeší to.
Celkový vklad: 1 440 000 Kč
Konečná hodnota (7 %): 7 896 000 Kč
Petr (začal ve 35)
Investuje 3 000 Kč měsíčně od 35 do 65 let (30 let). Taky stejný přístup, jen začal o 10 let později.
Celkový vklad: 1 080 000 Kč
Konečná hodnota (7 %): 3 662 000 Kč
Ten rozdíl je brutální: Anna má o 4 234 000 Kč více, přestože investovala pouze o 360 000 Kč více. Těch 10 let navíc jí přineslo přes 4 miliony! Tohle mě osobně motivuje investovat pravidelně, i když to někdy bolí.
Co si z toho vzít: Nezáleží tolik na tom, kolik investujete. Důležité je, kdy začnete. Každý rok zpoždění vás stojí tisíce korun. A já vím, o čem mluvím - sám jsem začal později, než bych chtěl.
Pravidelné investování a strategie DCA
DCA - Dollar Cost Averaging - je můj oblíbený přístup k investování. V podstatě jde o to, že investujete pravidelně stejnou částku bez ohledu na to, jestli trh jde nahoru nebo dolů. Žádné přemýšlení, žádné „teď počkám, až to klesne". Prostě nastavíte a zapomenete.
Proč DCA funguje
1. Průměrování ceny
Když ceny klesají, kupujete víc podílů za stejnou částku. Když rostou, kupujete míň. Výsledek? Průměrná nákupní cena, která eliminuje riziko, že nakoupíte v tom nejhorším momentě. Protože upřímně - nikdo nedokáže konzistentně časovat trh.
2. Disciplína a automatizace
Nastavte si trvalý příkaz a je to. Nemusíte přemýšlet, nemusíte řešit emoce. Já mám nastaveno, že mi peníze odchází hned po výplatě. Co nevidím, to neutratím.
3. Přístupnost
Nemusíte mít hromadu peněz na start. Můžete začít i s 500 Kč měsíčně. Jasně, víc je lepší, ale hlavně začít. Časem můžete navyšovat.
Praktické příklady výpočtů
Pojďme se podívat na pár realistických scénářů. Tohle jsou čísla, která vám můžou pomoct naplánovat vlastní strategii. Pro přesné výpočty můžete použít naši kalkulačku složeného úročení.
Scénář 1: Spoření na důchod
Tohle je můj oblíbený příklad, protože ukazuje, jak moc se vyplatí začít brzy.
Parametry:
- • Pravidelná měsíční investice: 5 000 Kč (to zvládne hodně lidí)
- • Doba investování: 30 let
- • Očekávaný roční výnos: 7 %
Celkový vklad: 5 000 × 12 × 30 = 1 800 000 Kč
Konečná hodnota: 6 101 000 Kč
Výnosy ze složeného úročení: 4 301 000 Kč - víc než dvojnásobek vkladů!
Scénář 2: Spoření pro dítě
Tohle dělám pro svoje děti. Malé částky, ale s dlouhým horizontem se to pěkně nasčítá.
Parametry:
- • Jednorázový vklad při narození: 50 000 Kč (třeba od prarodičů)
- • Pravidelná měsíční investice: 1 000 Kč
- • Doba investování: 18 let
- • Očekávaný roční výnos: 7 %
Jednorázový vklad po 18 letech: 50 000 × (1,07)^18 = 169 262 Kč
Pravidelné vklady po 18 letech: 433 044 Kč
Celková hodnota: 602 306 Kč
Celkový vklad: 266 000 Kč | Výnosy: 336 306 Kč - super start do života!
Jak začít s investováním
Fajn, teď když víte, jak mocné složené úročení je, pojďme na praktické kroky. Takhle bych postupoval, kdyby mi bylo zase dvacet:
1. Nejdřív nouzová rezerva
Než začnete investovat, mějte na spořáku 3–6 měsíčních výdajů. Tohle je základ. Kdybych ztratil práci nebo se něco pokazilo, neprodávám investice v nejhorším momentě. Sám mám radši 6 měsíců - spím líp.
2. Stanovte si cíl
Na co spoříte? Důchod? Bydlení? Vzdělání dětí? Cíl určuje, jak dlouho máte čas a kolik rizika si můžete dovolit. Čím delší horizont, tím víc akcií si můžete dovolit.
3. Vyberte si platformu
V Česku máte na výběr. Portu a Fondee jsou super pro úplné začátečníky - všechno vám nastaví. XTB nebo Interactive Brokers jsou pro ty, co si chtějí vybírat sami. Důležité jsou nízké poplatky - ty vás dlouhodobě stojí hodně peněz.
4. Začněte jednoduše
Pro začátek stačí jeden globální ETF fond - třeba MSCI World nebo FTSE All-World. Máte v něm tisíce firem z celého světa. Není potřeba vymýšlet nic složitého. Sám jsem s tímhle začínal a funguje to.
5. Automatizujte
Nastavte si trvalý příkaz hned po výplatě. Co odejde, to neutratíte. A hlavně - nemusíte o tom přemýšlet. Prostě to běží na pozadí a vy se můžete věnovat důležitějším věcem.
Upozornění - tohle je důležité
- Investice do akcií nejsou garantované - může to jít i dolů, a někdy dost.
- To, že něco vydělávalo v minulosti, neznamená, že to bude vydělávat v budoucnosti.
- Investujte jen peníze, které fakt nebudete potřebovat minimálně 5–10 let.
- Diverzifikujte - nedávejte všechno do jedné firmy nebo sektoru.
- Tohle není investiční doporučení - jen moje osobní zkušenosti a názory.
Shrnutí
Složené úročení je fakt nejsilnější nástroj pro budování bohatství, který máte k dispozici. Není to žádné get-rich-quick schéma, ale osvědčená cesta, která funguje. Tady jsou hlavní body:
- Pravidlo 72: Vydělte 72 výnosem v % a víte, za kolik let se peníze zdvojnásobí
- ETF vs spořák: Pro dlouhodobé cíle (5+ let) je ETF výrazně lepší volba
- Čas je klíč: Začněte co nejdřív - každý rok zpoždění vás stojí tisíce
- Pravidelnost: Investujte pravidelně a automatizujte to
- Reinvestování: Nechte výnosy pracovat, nevybírejte je předčasně
Pro přesné výpočty vašich investic použijte naši kalkulačku složeného úročení a naplánujte si cestu k finanční svobodě. A hlavně - začněte. I kdyby to bylo jen pár stovek měsíčně. Prostě začněte.
Spočítejte si budoucí hodnotu investice
Vyzkoušejte naši kalkulačku a zjistěte, kolik můžete mít za 10, 20 nebo 30 let. Možná vás ta čísla překvapí.
Otevřít kalkulačku složeného úročení